Trước đây, Dân Chủ là một xã thuộc huyện Kỳ Sơn, tỉnh Hòa Bình, được thành lập vào tháng 6 năm 1955 trên cơ sở một phần diện tích và dân số của xã Quỳnh Lâm cũ.[4]

Ngày 22 tháng 1 năm 1957, xóm Ngòi và xóm Sủ Bến thuộc xã Dân Chủ được sáp nhập vào xã Sủ Ngòi mới thành lập.[5]

Ngày 24 tháng 4 năm 1988, xã Dân Chủ được chuyển về thị xã Hòa Bình quản lý.[6]

Ngày 17 tháng 12 năm 2019, Ủy ban Thường vụ Quốc hội ban hành Nghị quyết số 830/NQ-UBTVQH14 về việc sắp xếp các đơn vị hành chính cấp huyện, cấp xã thuộc tỉnh Hòa Bình (nghị quyết có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2020)[1]. Theo đó, thành lập phường Dân Chủ trên cở sáp nhập 1,17 km² diện tích tự nhiên, 4.141 người của khu vực Mát thuộc phường Chăm Mát vừa giải thể với toàn bộ 7,80 km² diện tích tự nhiên, 4.076 người của xã Dân Chủ.

Sau khi thành lập, phường Dân Chủ có 8,97 km² diện tích tự nhiên, dân số là 8.217 người.